Volume Participation là gì? Hướng dẫn sử dụng trên Binance Futures

Ngày 14/04/2022, chuyên trang Binance đăng tải thông báo “Binance Futures ra mắt thuật toán Volume Participation trên API”. Đây là một phần trong giải pháp API thuật toán thực hiện của Binance Futures. Nó cho phép nhà đầu tư tận dụng khả năng giao dịch bằng thuật toán nội bộ của Binance.

Thuật toán Volume Participation là gì?

Thuật toán Volume Participation, viết tắt là VP, là chiến lược được tiến hành theo thuật toán cơ hội. Tùy vào mức độ khẩn cấp được định rõ, thuật toán này cho phép nhà đầu tư thực hiện các lệnh lớn với mục đích thực hiện một giao dịch tương ứng với khối lượng giao dịch của thị trường theo thời gian thực thông qua mức độ tham gia khối mục tiêu.

Volume Participation là một giải pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tác động của thị trường lên các lệnh và hướng tới mức giá giao dịch trung bình của thị trường trong suốt thời gian giao dịch.

Các trường hợp cần áp dụng thuật toán Volume Participation

Thuật toán này phù hợp với các chiến lược thực hiện lệnh nhằm mục đích đặt các lệnh có giá trị danh nghĩa lớn hơn thanh khoản với thị trường hiện có. Bên cạnh đó, thuật toán này giúp các tác động mà các lệnh ảnh hưởng lên thị trường.

Khi khối lượng giao dịch của thị trường thấp, giá cả bình ổn thì lệnh thị trường có giá trị danh nghĩa lớn có thể tác động đến giá cả thị trường, làm cho giá thực hiện bất lợi. Trong khi đó, lệnh Volume Participation có thể thực hiện trong phạm vi giá thị trường trung bình mà không ảnh hưởng đến thị trường.

Trong tình hình khối lượng giao dịch của thị trường cao, giá cả có nhiều biến động thì lệnh thị trường có thể nắm bắt được thanh khoản hiện có của thị trường ngay lập tức và có thể nắm bắt được biến động giá của thị trường. Trong khi đó, lệnh Volume Participation có thể được thực hiện khẩn cấp và có thể dẫn đến giá thực hiện bất lợi.

Tính hiệu quả của thuật toán Volume Participation

Nếu giá cả của thị trường có nhiều biến động hay thanh khoản không đủ trong quá trình thực hiện các lệnh, thuật toán này có thể không đạt được mức hiệu quả cao nhất. Chính vì vậy, việc thực hiện lệnh luôn phụ thuộc vào thanh khoản và không có gì có thể đảm bảo rằng nó được khớp ở mức giá cao nhất. Hiểu một cách đơn giản, nếu thị trường đang trở nên khó khăn thì thuật toán có thể không hoàn tất được lệnh trước khi thời gian được chỉ định kết thúc,

Để xử lý việc này, Binance sử dụng nhiều chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro. Đó là cơ chế ngắt mạch thị trường theo cách thủ công và tự động. Cơ chế đó được kết hợp với cơ chế điều khiển kill-switch (tạm dừng hoạt động) trong trường hợp gián đoạn thị trường, hệ thống bị lỗi dẫn đến hủy lệnh Volume Participation sớm khi lệnh chưa được khớp hoàn toàn.

Cách kiểm tra trạng thái lệnh Volume Participation

Để thực hiện thao tác kiểm tra, nhà đầu tư có thể sử dụng điểm cuối lệnh truy vấn (GET sapi/v1/algo/futures/openOrders hoặc GET sapi/v1/algo/futures/historicalOrders).

Hoạt động khớp lệnh sẽ không có thông báo websocket nào. Kể cả khi nhận được thông báo “success”:true không có nghĩa lệnh đó đã được thực hiện.

Ví dụ, khi số dư trong hợp đồng tương lai không đủ, hoặc tài khoản đang ở trạng thái Reduce Only, nhà đầu tư vẫn có thể nhận được lệnh “success”: true nhưng trên thực tế lệnh sẽ không thực hiện được.

Các lưu ý đối với thuật toán Volume Participation

• Mặc dù thuật toán này có công dụng to lớn trong việc cân bằng thị trường với các lệnh nhưng trên thực tế, nó vẫn tồn tại những hạn chế:

• Thuật toán này bị giới hạn giá trị danh nghĩa. Giá trị danh nghĩa được tính bằng công thức: số lượng đặt lệnh x giá đánh dấu (tài sản yết giá). Trong thuật toán Volume Participation, giá trị danh nghĩa phải nằm trong khoảng 10.000 USDT đến 1.000.000 USDT.
• Bên cạnh đó, thuật toán này hiện chỉ hỗ trợ hợp đồng gây quỹ bằng USD.

• Khi đưa ra một số truy vấn không thỏa đáng, nhà đầu tư có thể sẽ nhận được một số thông báo lỗi sau đây:

Kết luận

Không thể phủ nhận rằng, Volume Participation đóng vai trò đáng kể trong việc cân bằng thị trường, giảm tác động của thị trường lên các lệnh. Có thể thấy, việc ra mắt thuật toán này thể hiện nỗ lực của các nhà phát triển trong việc hỗ trợ hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư trên sàn.

Nếu chưa có tài khoản Binance. bạn có thể xem hướng dẫn đăng ký Binance và cách nhận giảm giá 20% phí giao dịch trọn đời.